Образец монеты
TRON
Smart-contract platform
Что это
Сеть смарт-контрактов, известная прежде всего дешёвыми и быстрыми переводами стейблкоинов, которую защищает небольшой круг выборных валидаторов.
Почему такой уровень риска
- Из-за низких комиссий через неё проходит очень большая доля мировых переводов USDT
- Блоки создаёт небольшой выборный круг валидаторов, поэтому контроль сосредоточен куда сильнее, чем в Bitcoin или Ethereum
- Сеть тесно связана с основателем Джастином Саном, чьи проекты не раз привлекали внимание регуляторов
Обзор рисков простым языком в образовательных целях, а не инвестиционный совет. Профили риска описывают собственные характеристики актива, а не прогноз цены — всегда проводите собственное исследование перед покупкой.
Другие гайды по монетам
Aave
DeFi governance token
Децентрализованный протокол кредитования: вклады лежат в общих пулах, заёмщики берут займы с избыточным обеспечением под заблокированные активы, а ставка зависит от того, какая доля пула занята.
Почему такой уровень риска
- Займы избыточно обеспечены, и правила исполняет контракт: если стоимость залога упадёт достаточно сильно относительно долга, любой участник вправе ликвидировать часть позиции и получить за это премию
- Вклады не застрахованы — риски это сбой смарт-контракта, оракул с неверной ценой и движение рынка, слишком быстрое, чтобы ликвидаторы успели закрыть безнадёжный долг
- AAVE — токен управления: им голосуют по параметрам протокола, и он служит подстраховкой системы в модуле безопасности. Это не депозитный счёт и не право на средства пулов
Algorand
Smart-contract platform
Смарт-контрактная сеть, консенсус которой на каждый блок набирает новый случайный комитет и финализирует блок сразу, поэтому цепь не реорганизуется, а подтверждения не превращаются в ожидание.
Почему такой уровень риска
- Создатели блоков и голосующие выбираются криптографической лотереей, взвешенной по доле, причём выбор можно проверить постфактум, но нельзя предсказать заранее — именно это затрудняет атаку на конкретного производителя блока
- Финальность немедленная, а не вероятностная: согласованный блок больше не пересматривается, поэтому приложениям не нужно ждать определённого числа подтверждений, чтобы считать платёж расчётным
- ALGO оплачивает комиссии и служит долей, которая взвешивает лотерею; участие не требует блокировать монеты отдельно от аккаунта, где они лежат
Aptos
Smart-contract platform
Сеть первого уровня на доказательстве доли, запущенная в октябре 2022 года инженерами из закрытого проекта Diem компании Meta, построенная вокруг языка программирования Move и движка исполнения, который обрабатывает независимые транзакции параллельно, а не одну за другой.
Почему такой уровень риска
- Отличительной чертой является именно Move, а не маркетинг: активы представлены как типизированные ресурсы, которые сам язык запрещает копировать или молча уничтожать, что убирает на уровне языка целый класс ошибок, ради которых контракты на Solidity приходится проходить аудитом
- Заявка сети — параллельное исполнение: транзакции, не затрагивающие одно и то же состояние, обрабатываются одновременно, поэтому цифры пропускной способности стоит читать как потолок при благоприятных условиях, а не как скорость, которую вы увидите в загруженный день
- Сеть стартовала с крупной долей предложения, выделенной команде, ранним инвесторам и фонду, и выпускаемой по многолетнему графику разблокировки, поэтому обращающееся предложение росло по опубликованному расписанию независимо от спроса
- Она напрямую конкурирует за одних и тех же разработчиков с несколькими другими хорошо профинансированными сетями на Move и с параллельным исполнением, а удержит ли их сеть, определяет глубина экосистемы, а не цифры в бенчмарках
Arbitrum
Scaling network
Оптимистичный роллап, исполняющий транзакции вне основной сети Ethereum и публикующий результат обратно в неё, поэтому за безопасность уровня Ethereum платят один раз на пакет.
Почему такой уровень риска
- Транзакции упорядочивает секвенсер, а расчёт идёт в Ethereum, поэтому комиссии заметно ниже, чем при работе напрямую в Ethereum, а итоговая запись всё равно остаётся там
- Вывод обратно в Ethereum проходит через окно оспаривания длиной в несколько дней, в течение которого доказательство мошенничества может оспорить опубликованный результат; мосты с «мгновенным» выводом — это третьи лица, берущие этот риск на себя за плату
- ARB — токен управления DAO протокола: это не газовый токен сети и не доля в доходах секвенсера
Avalanche
Smart-contract platform
Платформа смарт-контрактов на proof-of-stake, построенная вокруг быстрой финальности транзакций и возможности запускать отдельные прикладные сети.
Почему такой уровень риска
- Транзакции становятся окончательными за секунды, а не за минуты
- Проекты могут запускать собственные сети со своими правилами вместо общей перегруженной
- Экосистема разработчиков и приложений заметно меньше, чем у Ethereum, а это влияет на ликвидность и инструменты
Bitcoin
Store of value
Первая криптовалюта и по-прежнему крупнейшая по рыночной стоимости: более пятнадцати лет непрерывной работы и ни одной успешной атаки на саму сеть.
Почему такой уровень риска
- Самая длинная история работы среди криптоактивов — с большим отрывом
- Самый децентрализованный и проверенный временем набор валидаторов (майнеров)
- Всё ещё намного волатильнее традиционных средств сбережения вроде золота или облигаций
- Предложение ограничено 21 млн монет — аргумент о редкости держится на этом лимите, а не на какой-либо доходности
Далее
СправочникТермин, стоящий за этим активомЧто этот механизм представляет собой на деле — простыми словами.Открыть