Slippage (deslizamiento)

El slippage (deslizamiento) es la diferencia entre el precio que esperabas al colocar una operación y el precio que realmente obtuviste cuando se ejecutó. Ocurre con más frecuencia en mercados sin liquidez, o durante órdenes grandes, precios que se mueven rápido o alta volatilidad, cuando no hay suficientes órdenes coincidentes a tu precio esperado para completar toda la operación. En los exchanges descentralizados, los traders suelen fijar una tolerancia máxima de slippage, que cancela la operación si el precio se mueve más allá de ese umbral en lugar de ejecutarse a un precio mucho peor. Cierto slippage es normal en mercados rápidos; un slippage inusualmente alto suele ser señal de liquidez escasa para ese par de negociación concreto.