วิธีอ่านเกรดเหล่านี้: แต่ละเกรดคำนวณจากข้อมูลที่เผยแพร่และตรวจสอบได้ — การรับรองหลักฐานเงินสำรอง ทะเบียนของหน่วยงานกำกับดูแลที่เปิดเผยต่อสาธารณะ กองทุนประกันที่เปิดเผย และประวัติเหตุการณ์ที่มีการบันทึกไว้ — ตามเกณฑ์ถ่วงน้ำหนักด้านล่าง หากกระดานเทรดใดไม่เปิดเผยข้อมูลใด เราจะระบุว่ายังไม่ได้รับการยืนยัน แทนที่จะสันนิษฐานเอง สิ่งเหล่านี้ไม่ใช่การตรวจสอบบัญชีและไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน แต่สะท้อนข้อมูลที่เผยแพร่ ณ การทบทวนครั้งล่าสุดของเรา
Gemini
Gemini is a New York-chartered trust company available in all 50 states with $100m of disclosed custody insurance, but publishes no exchange-wide proof of reserves and paid a $37m NYDFS penalty in 2024 over its collapsed Earn programme.
โดยSafety Deskบรรณาธิการอาวุโสด้านความปลอดภัยของเอ็กซ์เชนจ์
รีวิว Gemini ของเรา
Gemini จดทะเบียนเป็นบริษัททรัสต์ของรัฐนิวยอร์ก ซึ่งเป็นมาตรฐานการกำกับที่หนักกว่าแทบทุกรายในชุดนี้ และไม่เผยแพร่หลักฐานทุนสำรองครอบคลุมทั้งกระดานเทรดเลย เกรด C คือสิ่งที่เกิดขึ้นเมื่อความสัมพันธ์กับหน่วยงานกำกับที่แข็งแรงที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ อยู่ข้าง ๆ ช่องว่างตรงที่ควรมีหลักฐานเรื่องทุนสำรอง
สิ่งที่ตรวจสอบได้
ใบอนุญาตบริษัททรัสต์เพื่อวัตถุประสงค์จำกัดของรัฐนิวยอร์กออกให้เมื่อกันยายน 2015 และ Gemini ดำเนินงานครบทั้ง 50 รัฐบนพื้นฐานนั้น นี่คือระบบกำกับดูแลแบบธนาคาร ไม่ใช่การจดทะเบียนผู้ให้บริการทางการเงินทั่วไป เราไม่พบการเจาะระบบของ Gemini เองที่ได้รับการยืนยัน การล่มของโครงการ Earn เป็นความล้มเหลวของคู่สัญญาสินเชื่อที่ Genesis ไม่ใช่การโจมตีกระดานเทรด
จุดที่หลักฐานสิ้นสุด
ไม่มีโครงการหลักฐานทุนสำรองครอบคลุมทั้งกระดานเทรด Gemini มีรายงาน SOC 1 Type 2 และ SOC 2 Type 2 โดยมี Deloitte & Touche เข้าร่วม แต่ทั้งสองเป็นการตรวจสอบระบบควบคุม คือทดสอบว่ากระบวนการทำงานหรือไม่ ไม่ได้ทดสอบว่าเหรียญอยู่ครบหรือไม่ สัดส่วนเย็นต่อร้อนไม่ถูกเปิดเผย Gemini Custody เปิดเผยความคุ้มครองประกัน 100 ล้านดอลลาร์ และบริษัทดำเนินบริษัทประกันในเครือของตนเองที่เบอร์มิวดา แต่ความคุ้มครองนั้นจำกัดอยู่ที่ผลิตภัณฑ์รับฝากทรัพย์สิน และเรายืนยันไม่ได้ว่าครอบคลุมยอดเงินรายย่อยบนกระดานเทรดด้วย คำสั่งยินยอมของ NYDFS เมื่อกุมภาพันธ์ 2024 เกี่ยวกับ Gemini Earn มีค่าปรับ 37 ล้านดอลลาร์ และข้อผูกพันคืนเงินผู้ใช้กว่า 1.1 พันล้านดอลลาร์ พร้อมกับการเรียกคืน 50 ล้านดอลลาร์โดยอัยการสูงสุดนิวยอร์ก
อ่านเกรดนี้อย่างไร
ใบอนุญาตทรัสต์คือความสัมพันธ์เชิงกำกับดูแลที่แข็งแรงที่สุดในหน้านี้ และ Earn คือหลักฐานว่าการกำกับดูแลไม่ได้ทำให้ทุกผลิตภัณฑ์บนแพลตฟอร์มปลอดภัย อ่านเกรด C ว่า กำกับดูแลดีในระดับนิติบุคคล แต่ยังพิสูจน์ไม่ได้ในระดับยอดเงิน
รายละเอียดเกรด
ทุกเกรดของ KripZen มาจากห้าการตรวจสอบที่ถ่วงน้ำหนักเหมือนกัน นี่คือคะแนนของ Gemini ในแต่ละข้อ
- การพิสูจน์เงินสำรองน้ำหนัก 30%
No exchange-wide proof-of-reserves programme was found. Gemini holds SOC 1 Type 2 and SOC 2 Type 2 reports, with Deloitte & Touche involved, but those are controls audits rather than reserve attestations.
ข้อนี้หมายความว่าอย่างไร → ไม่ผ่านปัจจัยนี้ - การเก็บรักษาสินทรัพย์น้ำหนัก 25%
Cold/hot storage split is not disclosed; we could not confirm it from a primary source.
ข้อนี้หมายความว่าอย่างไร → บางส่วนหรือยังไม่ได้ตรวจสอบ - การกำกับดูแลน้ำหนัก 20%
New York limited-purpose trust company charter granted in September 2015, operating in all 50 states; the February 2024 NYDFS consent order over the Gemini Earn programme carried a $37m penalty and more than $1.1bn committed back to users, alongside a $50m New York Attorney General recovery.
ข้อนี้หมายความว่าอย่างไร → ผ่านปัจจัยนี้ - ประกันน้ำหนัก 15%
Gemini Custody discloses $100m of insurance cover and Gemini operates an in-house Bermuda captive insurer; the cover is scoped to the custody product and we could not confirm it extends to retail exchange balances.
บางส่วนหรือยังไม่ได้ตรวจสอบ - ประวัติเหตุการณ์น้ำหนัก 10%
No confirmed breach of Gemini's own systems found in our research; the Earn programme's collapse was a lending-counterparty failure at Genesis, not an attack on the exchange.
ผ่านปัจจัยนี้