ความลึกของตลาด

ความลึกของตลาดคือปริมาณคำสั่งที่วางรออยู่ในแต่ละระดับราคาทั้งสองฝั่งของสมุดคำสั่ง และมันตอบคำถามที่ตัวเลขวอลุ่มรายวันไม่เคยตอบ นั่นคือ ตอนนี้ผมซื้อขายได้เท่าไรก่อนที่ราคาจะขยับสวนตัวเอง คู่เทรดสองคู่อาจรายงานมูลค่าซื้อขายเท่ากัน แต่คู่หนึ่งดูดซับคำสั่งขนาดใหญ่ได้ภายในเศษเสี้ยวของหนึ่งเปอร์เซ็นต์ ขณะที่อีกคู่กระโดดหลายเปอร์เซ็นต์ที่ขนาดเท่ากัน เพราะมูลค่าซื้อขายนับรายการที่เกิดขึ้นไปแล้ว ส่วนความลึกวัดคำสั่งที่ยืนอยู่ตรงนั้นในตอนนี้ ในทางปฏิบัติมักย่อเหลือตัวเลขเดียว คือขนาดรวมที่มีอยู่ภายในระยะที่กำหนดจากราคากลาง โดยทั่วไปคือครึ่งหรือหนึ่งเปอร์เซ็นต์ในแต่ละฝั่ง เพราะนั่นคือตัวเลขที่ทำนายต้นทุนการส่งคำสั่งได้ พร้อมกันนั้นมีข้อควรระวังสามข้อ ความลึกไม่ใช่คำสัญญา คำสั่งที่วางรออยู่ถูกยกเลิกได้ในเสี้ยววินาทีก่อนคำสั่งของคุณจะไปถึง และในตลาดที่เคลื่อนเร็วมันถูกยกเลิกเป็นปกติ ความลึกกระจายไม่เท่ากัน สมุดที่ดูหนาฝั่งเสนอซื้ออาจกลวงฝั่งเสนอขาย ซึ่งสำคัญมากหากคุณคือคนขาย และความลึกจะบางที่สุดพอดีตอนที่ความผันผวนสูงที่สุด ซึ่งเป็นตอนที่คนส่วนใหญ่เพิ่งตัดสินใจเข้าเทรด จงกำหนดขนาดคำสั่งจากความลึกที่มีอยู่จริง ไม่ใช่จากวันเฉลี่ย