Slippage (Kursabweichung)

Slippage (Kursabweichung) ist der Unterschied zwischen dem Preis, den Sie beim Platzieren eines Trades erwartet haben, und dem Preis, den Sie bei der Ausführung tatsächlich erhalten haben. Sie tritt am häufigsten in illiquiden Märkten auf oder bei großen Orders, schnell bewegten Preisen oder hoher Volatilität, wenn zu Ihrem erwarteten Preis nicht genügend passende Orders vorhanden sind, um den ganzen Trade zu füllen. An dezentralen Börsen legen Trader meist eine maximale Slippage-Toleranz fest, die den Trade abbricht, wenn der Preis diese Schwelle überschreitet, statt zu einem viel schlechteren Kurs auszuführen. Etwas Slippage ist in schnellen Märkten normal; ungewöhnlich hohe Slippage deutet oft auf dünne Liquidität bei genau diesem Handelspaar hin.