Arbitraje

El arbitraje consiste en obtener beneficio de que un mismo activo cotice a precios distintos en lugares distintos: por ejemplo, cuando una moneda vale más en un exchange que en otro, o cuando un contrato de futuros perpetuos se aleja del precio al contado. Comprar donde está barato y vender donde está caro acerca ambos precios, y por eso el arbitraje es la fuerza principal que mantiene coherentes los precios cripto en un mercado fragmentado. En la práctica el margen es estrecho: comisiones, retrasos en retiradas, congestión de red, slippage y riesgo de plataforma pueden borrar una diferencia pequeña mientras el capital viaja entre exchanges.