Como ler estas notas: cada uma é derivada de divulgações publicadas e verificáveis — atestações de prova de reservas, registros públicos dos reguladores, fundos de seguro divulgados e o histórico documentado de incidentes — segundo a rubrica ponderada abaixo. Quando uma exchange não divulga algo, marcamos como não verificado em vez de presumir. Não são auditorias nem consultoria de investimento; refletem o que estava publicado na data da nossa última revisão.
Binance
Binance publishes a self-attested proof-of-reserves page and a $1bn SAFU user-protection fund, which covered the May 2019 hot-wallet theft of about 7,000 BTC in full; it settled U.S. Bank Secrecy Act and sanctions charges for $4.3bn in November 2023 and remains under a five-year DOJ compliance monitorship.
PorSafety DeskEditor Sênior de Segurança de Exchanges
Nossa análise de Binance
A Binance recebe B- na nossa grelha de cinco fatores. Divulga mais do que a maioria das plataformas do seu tamanho, e as duas coisas que não divulga são precisamente as que mais pesam no dia em que uma exchange entra em dificuldades.
O que se confirma
O fundo de proteção de utilizadores SAFU é o ponto mais forte do registo. Criado em 2018 e reforçado até $1 mil milhões em novembro de 2022, cobriu integralmente o roubo das carteiras quentes de maio de 2019 — um fundo testado em público, e não descrito num documento de política. A Binance publica também prova de reservas em árvore de Merkle sobre mais de 30 ativos; o instantâneo mais recente que registámos, de 1 de janeiro de 2026, cobre 636.535 BTC.
Onde a evidência termina
Esses relatórios de reservas são autopublicados. Nenhum contabilista independente os assina, o que os torna uma afirmação que pode inspecionar em vez de uma que outra pessoa verificou: prova de reservas não é auditoria e, aqui, nem sequer é atestada. A repartição entre armazenamento frio e quente não é divulgada de todo e não conseguimos confirmá-la a partir de uma fonte primária. Quanto a licenciamento, a Binance detém uma autorização ADGM nos Emirados e, através da Binance.US, licenças de transmissor de dinheiro em 30 estados sob o NMLS ID 1906829. Em novembro de 2023 declarou-se culpada de violações da Bank Secrecy Act e do regime de sanções dos EUA, pagou $4,3 mil milhões e aceitou uma monitorização de conformidade do Departamento de Justiça por cinco anos, em vigor até 2028.
Como ler a nota
Uma exchange monitorizada não é o mesmo que uma exchange sem vigilância: a monitorização existe porque as falhas foram provadas, e também significa que alguém está agora a verificar. O B- descreve uma plataforma com cobertura de perdas real e testada e um historial real de contraordenações, cujas divulgações sobre reservas e custódia continuam a assentar na sua própria palavra. Cerca de 7.000 BTC saíram das carteiras quentes em maio de 2019 e nenhum utilizador perdeu dinheiro, porque o fundo pagou. É essa a forma do risco aqui.
Detalhamento da nota
Toda nota da KripZen vem das mesmas cinco verificações ponderadas. Veja como Binance se sai em cada uma.
- Prova de reservasPeso 30%
Publishes Merkle-tree proof of reserves covering 30-plus assets, most recently a 1 January 2026 snapshot of 636,535 BTC, but the reports are self-published rather than independently audited.
O que isso significa → parcial ou não verificado - CustódiaPeso 25%
Cold/hot storage split is not disclosed; we could not confirm it from a primary source.
O que isso significa → parcial ou não verificado - RegulaçãoPeso 20%
Holds an ADGM (UAE) authorisation and, via Binance.US, money-transmitter licences in 30 states (NMLS ID 1906829); pleaded guilty to U.S. Bank Secrecy Act and sanctions violations in November 2023, paying $4.3bn and accepting a five-year DOJ compliance monitorship running to 2028.
O que isso significa → parcial ou não verificado - SeguroPeso 15%
SAFU user-protection fund, established in 2018 and topped up to $1bn in November 2022; it covered the May 2019 hack in full.
atende a este fator - Histórico de incidentesPeso 10%
About 7,000 BTC (roughly $40m at the time) drained from hot wallets on 7 May 2019; the SAFU fund covered the loss in full and no user lost funds. No platform breach of comparable scale has been reported since.
parcial ou não verificado