Como ler estas notas: cada uma é derivada de divulgações publicadas e verificáveis — atestações de prova de reservas, registros públicos dos reguladores, fundos de seguro divulgados e o histórico documentado de incidentes — segundo a rubrica ponderada abaixo. Quando uma exchange não divulga algo, marcamos como não verificado em vez de presumir. Não são auditorias nem consultoria de investimento; refletem o que estava publicado na data da nossa última revisão.
Bitfinex
Bitfinex is BVI-registered with no public licence register found and publishes no proof of reserves; it lost about 119,756 BTC in the August 2016 hack, and roughly $850m in commingled customer and corporate funds was seized or lost at its payment processor in 2018–19.
PorSafety DeskEditor Sênior de Segurança de Exchanges
Nossa análise de Bitfinex
A Bitfinex é a nota mais baixa que publicamos, um D, e a única exchange aqui que falha frontalmente tanto a prova de reservas como a regulação. São esses dois fatores que respondem se o seu dinheiro está onde deve estar e a quem pode queixar-se caso não esteja.
O que se confirma
Muito pouco que um leitor possa verificar. As nossas duas fontes registam a inexistência de um programa de prova de reservas, e nenhuma identificou qualquer atestação independente de reservas. Para além da constituição nas Ilhas Virgens Britânicas, não encontrámos qualquer inscrição num registo público de licenças, e a Bitfinex bloqueia liminarmente residentes dos EUA e da Califórnia. Não foi identificado qualquer fundo de seguro nomeado; tal como nos outros itens não divulgados deste conjunto, isso é uma lacuna no que conseguimos ver e não a confirmação de que a cobertura é nula.
Onde a evidência termina
O registo de incidentes é o mais pesado de todo o conjunto. Cerca de 119.756 BTC — aproximadamente $72 milhões à data — foram roubados em agosto de 2016; as autoridades norte-americanas recuperaram $3,6 mil milhões aos autores em 2022, muito depois de a perda ter sido socializada. Separadamente, cerca de $850 milhões em fundos de clientes e da empresa misturados foram apreendidos ou perdidos no processador de pagamentos Crypto Capital em 2018–19 e cobertos pelo balanço da afiliada Tether. O processo regulatório inclui acordos com a CFTC de $75.000 em 2016 e $1,5 milhões em outubro de 2021, e um acordo de $18,5 milhões com o Procurador-Geral de Nova Iorque em fevereiro de 2021, juntamente com a Tether.
Como ler a nota
Um D não é uma previsão de que a Bitfinex vá falhar. É a constatação de que, se falhasse, quase nada do que está publicado o teria avisado com antecedência, e que não existe entidade licenciada por trás do saldo. Tudo aquilo que usaria para verificar esta plataforma está em falta — e essa é a conclusão.
Detalhamento da nota
Toda nota da KripZen vem das mesmas cinco verificações ponderadas. Veja como Bitfinex se sai em cada uma.
- Prova de reservasPeso 30%
No proof-of-reserves programme was found; both of our sources record none, and neither identified an independent reserve attestation of any kind.
O que isso significa → não atende a este fator - CustódiaPeso 25%
Cold/hot storage split is not disclosed; we could not confirm it from a primary source.
O que isso significa → parcial ou não verificado - RegulaçãoPeso 20%
No public licence register was found beyond its British Virgin Islands incorporation, and it blocks U.S. and California residents outright. Settled with the CFTC for $75,000 in 2016 and $1.5m in October 2021, and with the New York Attorney General for $18.5m in February 2021 alongside affiliate Tether.
O que isso significa → não atende a este fator - SeguroPeso 15%
No named insurance fund was identified in our research. That is a disclosure gap rather than confirmation the cover is zero.
parcial ou não verificado - Histórico de incidentesPeso 10%
About 119,756 BTC (roughly $72m at the time) stolen in August 2016, with U.S. authorities recovering $3.6bn from the perpetrators in 2022; separately, roughly $850m in commingled customer and corporate funds was seized or lost at payment processor Crypto Capital in 2018–19 and made good from affiliate Tether's balance sheet.
não atende a este fator