Cómo leer estas calificaciones: cada una se deriva de divulgaciones publicadas y verificables — atestaciones de prueba de reservas, registros públicos de los reguladores, fondos de seguro divulgados y el historial documentado de incidentes — según la rúbrica ponderada de abajo. Cuando un exchange no divulga algo, lo marcamos como no verificado en lugar de suponerlo. No son auditorías ni asesoramiento de inversión; reflejan lo publicado en la fecha de nuestra última revisión.
Gemini
Gemini is a New York-chartered trust company available in all 50 states with $100m of disclosed custody insurance, but publishes no exchange-wide proof of reserves and paid a $37m NYDFS penalty in 2024 over its collapsed Earn programme.
PorSafety DeskRedactor jefe de seguridad de exchanges
Nuestra reseña de Gemini
Gemini está constituida como sociedad fiduciaria de Nueva York —un estándar regulatorio más exigente que casi cualquier otro de este conjunto— y no publica ninguna prueba de reservas para todo el exchange. Un C es lo que sale cuando la relación más fuerte posible con un regulador convive con un hueco donde debería estar la evidencia sobre reservas.
Qué se confirma
La carta de sociedad fiduciaria de propósito limitado del estado de Nueva York se concedió en septiembre de 2015, y sobre ella Gemini opera en los 50 estados. Es un régimen de supervisión de tipo bancario, no un registro de servicios monetarios. No encontramos ninguna brecha confirmada de los sistemas propios de Gemini; el colapso del programa Earn fue un fallo de contraparte crediticia en Genesis, no un ataque al exchange.
Dónde se acaba la evidencia
No hay programa de prueba de reservas para todo el exchange. Gemini tiene informes SOC 1 Type 2 y SOC 2 Type 2 con participación de Deloitte & Touche, pero son auditorías de controles: comprueban si los procesos funcionan, no si las monedas están. El reparto entre frío y caliente no se divulga. Gemini Custody declara $100 millones de cobertura de seguro y la compañía opera una aseguradora cautiva propia en Bermudas, pero esa cobertura está acotada al producto de custodia y no pudimos confirmar que se extienda a los saldos minoristas del exchange. La orden de consentimiento de la NYDFS de febrero de 2024 sobre Gemini Earn conllevó una sanción de $37 millones y más de $1.100 millones comprometidos de vuelta a los usuarios, junto a una recuperación de $50 millones por parte de la Fiscalía General de Nueva York.
Cómo leer la nota
Una carta fiduciaria es la relación de supervisión más fuerte de esta página, y Earn es la prueba de que la supervisión no hace seguro cada producto de una plataforma. Lee el C así: bien regulada a nivel de entidad, no demostrada a nivel de saldo.
Desglose de la calificación
Cada calificación de KripZen proviene de las mismas cinco comprobaciones ponderadas. Así puntúa Gemini en cada una.
- Prueba de reservasPeso 30%
No exchange-wide proof-of-reserves programme was found. Gemini holds SOC 1 Type 2 and SOC 2 Type 2 reports, with Deloitte & Touche involved, but those are controls audits rather than reserve attestations.
Qué significa esto → no cumple este factor - CustodiaPeso 25%
Cold/hot storage split is not disclosed; we could not confirm it from a primary source.
Qué significa esto → parcial o sin verificar - RegulaciónPeso 20%
New York limited-purpose trust company charter granted in September 2015, operating in all 50 states; the February 2024 NYDFS consent order over the Gemini Earn programme carried a $37m penalty and more than $1.1bn committed back to users, alongside a $50m New York Attorney General recovery.
Qué significa esto → cumple este factor - SeguroPeso 15%
Gemini Custody discloses $100m of insurance cover and Gemini operates an in-house Bermuda captive insurer; the cover is scoped to the custody product and we could not confirm it extends to retail exchange balances.
parcial o sin verificar - Historial de incidentesPeso 10%
No confirmed breach of Gemini's own systems found in our research; the Earn programme's collapse was a lending-counterparty failure at Genesis, not an attack on the exchange.
cumple este factor